谁是本轮美股大跌中的股神？答案不是巴菲特

来源：Wind 发布：2020年03月25日 作者： 人气：81266


谁是本轮美股大跌中的股神？答案不是巴菲特
香港万得通讯社报道，春江水暖鸭先知，美股见顶或许是上市公司的创始人、高管和政府高层先知。他们在大跌之前抛售股票，但都是“计划中的”。
美国一家媒体研究了在2月1日至3月19日期间，美国上市公司高管提交的4000多份与股票销售有关的监管文件。结果显示，美国上市公司高管在2020年2月初卖掉了价值92亿美元的自家公司股票，这样的操作让这些公司高管避免了19亿美元的潜在损失（按3月20日美股收盘价算）。
目前为止，亚马逊的CEO贝佐斯是卖出股票最多的上市公司高管。
在2月的第一个星期即美股见顶之前，贝佐斯卖掉了价值34亿美元的亚马逊股票，避免潜在损失3.17亿美元。
根据最新公布的监管文件，贝佐斯的2月以来卖掉的股份约占其所持有亚马逊股份的3%。他在2月份的第一周卖出的股票数量几乎和前12个月卖出的一样多。目前为止，亚马逊公司还没有代表贝佐斯对此事置评。
有内幕消息吗？
不过，有分析表示，即使高官们在美股坚定之前大举卖出股票，但没有证据表明，他们获得了内部消息，几乎在所有的公司回应中，都表示高管减持都是“按计划行事”。
通常，高官们在年初卖出股票得以避税。但根据监管文件和标准普尔全球市场情报（S&P Global Market Intelligence）的数据分析，美国上市公司高管和美国政府高层，在今年2月出售的股票数量较前两年的同时期增长了约30%。
分析发现，超过150名高管和美国政府高层在过去12个月没有卖出股票，但在2月和3月分别卖出了价值至少100万美元的股票。
华尔街高管也在年初卖掉了大量股票，包括贝莱德 CEO Laurence Fink在2月14日卖掉了自家公司价值2500万美元的股票，避免潜在损失930万美元；IHS Markit公司CEO Lance Uggla 在2月19日卖掉了自家公司价值4700万美元的股票，规避潜在损失192万美元的损失。
贝莱德的发言人表示，其CEO 2月卖掉的股票只占他持有公司股份很小的比例，大约不到5%。不过，Laurence Fink 在上年同期只卖掉了1800万美元的股票。
全球知名的保险经纪公司马什·麦克伦南公司CEO Daniel Glaser 也出售了2650万美元的股票，减少了670万美元的潜在损失。美国证券交易委员会的文件显示，这笔交易是按照预先设定的计划进行的。
据悉，部分高管抛售股票是由政府批准的交易计划（即10b5-1计划）推动的，该计划允许企业高管和董事提前设定特定价格或日期的股票出售。比如穆迪CEO 的减持就是如此。
评级公司穆迪 CEO Raymond McDaniel 也在美股大跌前夕抛售价值一亿美元的股票，规避潜在损失270万美元。上年同期，Raymond McDaniel 只卖掉了330万美元的股票。
为公司治理实践提供咨询的Adam Epstein表示，从投资者的角度来看，上市公司高管出售股票对投资者总是不利的；建议上市公司高官们构建投资组合，这样就不会在公司股票大幅下跌时被迫出售股票，以筹集资金。
本轮大跌中，跑得最及时的高管
有些受疫情和经济放缓打击最严重的行业，也出现高管提前抛售股票。
即将卸任的米高梅国际酒店集团（MGM Resorts International）CEO James Murren，出售了该公司价值2220万美元的股票，避免潜在损失1590万美元。米高梅国际酒店集团股价上周五收于9.11美元，较2月份高点下跌73%。
James Murren 在2月19日和2月20日市场高点卖出持有的米高梅国际酒店集团股票，并与2月22日从该公司卸任CEO一职。
在所有抛售股票的公司高管中，阿波罗管理公司（Apollo Global Management Inc.）的联合创始人兼总裁Marc Rowan是唯一一位在上年同期没有出售股票的高管，他在2月和3月初卖出了价值990万美元的股票，避免潜在损失400亿美元。
该公司发言人称，这是去年秋天就定下的计划，允许Marc Rowan卖出股票。
政府高层抛售股票也引起了轩然大波。
参议员Richard Burr (R., N.C.) 参加了两个委员会的会议，听取了新型冠状病毒的详细情况介绍。2月13日，Richard Burr 和妻子卖出了170万美元的股票。参议员Kelly Loeffler (R., Ga.) 也出售了股票。
Kelly Loeffler 称，她根本不知晓股票交易，因为决策是其投资顾问做出的。而Richard Burr 则表示，他的交易决策依据是公共信息。
Kelly Loeffler 的丈夫是纽约证券交易所控股公司洲际交易所的CEO Jeffrey Sprecher，他在这段时间内出售了洲际交易所公司价值1800万美元的股票，其中包括3月份卖出1500万美元，总共避免潜在损失300完美元。去年同期，卖出股票不足200万美元。


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